在中央經濟工作會議以及套開的中央城鎮化工作會議閉幕后，相關部委正在快速推進相關配套政策，昨日權威媒體報道了將于2020年前形成新戶籍制度的消息。
業內人士表示：新戶籍制度改革時間表的確定，為新型城鎮化作出了重要鋪墊。昨日，兩市工程機械板塊個股表現活躍，或意味著落寞已久的工程機械和建材水泥行業將迎來新一輪景氣周期，成為明年的“白馬股”。
戶籍制度改革催化城鎮化預期
中央城鎮化工作會議指出，從目前我國城鎮化發展要求來看，主要任務是解決已經轉移到城鎮就業的農業轉移人口落戶問題，努力提高農民工融入城鎮的素質和能力。全面放開建制鎮和小城市落戶限制，有序放開中等城市落戶限制，合理確定大城市落戶條件，嚴格控制特大城市人口規模。
從會議內容中可看出，管理層將把推進農業人口進城落戶問題作為新型城鎮化的突破口，而公安部昨日在接受采訪時表示，到2020年，要基本形成以合法穩定住所和合法穩定職業為戶口遷移基本條件、以經常居住地登記戶口為基本形式，城鄉統一、以人為本、科學高效、規范有序的新型戶籍制度。
大通證券許鵬表示，從時間上推算，如果要在2020年實現新戶籍制度基本形成，目前只剩下7年時間，那么新的戶籍制度需要趕在明年出臺，才能保證到2020年實現基本覆蓋，因此該消息直接刺激了股市對城鎮化題材的期望。而股市投資者最先想到的，當然是基礎設施建設所需的建材以及工程機械。
水泥行業量價齊升 看好明年
瑞銀投資劉東升介紹：從行業數據上看，1~11月水泥相關需求投資增速(房地產開發投資+基建產投資)同比增長21.9%，與1~10月同比增速相比提升0.2個百分點,繼續維持在歷史平均水平附近。分項目看，基建投資增速保持平穩，房地產投資增速略有回升。而且值得注意的是，11月全國房屋新開工面積同比增長11.5%，增速提高5個百分點——往年四季度因為天氣原因，開工面積都較低，而今年卻出現大幅增長，表明基礎設施建設的景氣度出現回升。
而1~11月水泥產量累計同比增長9.2%，增速提高0.2個百分點，連續4個月保持在9.0%左右的高位，水泥的價格在11月也出現超預期的上漲。江浙滬皖地區平均上漲48元/噸。
通過這組數據可以看出，水泥行業的景氣度有回升的跡象，而且是量價齊升，因此預計明年供需格局或有進一步復蘇，值得價值投資者進一步關注。由于水泥行業有地域性特點，因此可重點關注那些價格上升較快的區域中的水泥類上市公司，如隸屬于華東華南區域的和隸屬于華北區域的水泥類上市公司。
關注接近增發價工程機械股
大通證券許鵬介紹：工程機械行業也出現景氣度回升的情況。根據數據統計，11月，挖掘機行業重點公司合計銷量環比增加7.5%，同比增加20.2%，其中，國內銷量同比增加28.8%，延續8月以來的較高增速，出口形勢則仍呈現下降構成拖累。但也從側面表明國內需求的旺盛程度已經足以抵消外銷的不利因素。
從二級市場看，12月9日~12月13日，機械行業指數上漲0.14%，滬深300下跌1.86%。實際上，進入四季度之后，這種機械行業表現好于大盤的情況已經多次出現，表明機構資金開始回補前期拋棄的工程機械行業，分析其主要原因應是經過長期下跌后，工程機械板塊的平均市盈率已經達到安全邊際，且城鎮化帶來的投資增速較為客觀（有機構預算未來五年總投資或達25萬億），工程機械行業將成為明顯的受益行業。
在操作上，工程機械行業不受地域性限制，因此許鵬建議投資者關注那些流通盤較為適中，目前業績仍保持平穩的二線藍籌類上市公司，尤其對于一些前期有增發且股價已經接近甚至跌破增發價的工程機械類個股可重點關注。
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