如果將時(shí)間放置于橫軸，企業(yè)每年的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)放于豎軸，做出一條業(yè)績(jī)曲線(xiàn)，那么中國(guó)工程機(jī)械行業(yè)曾經(jīng)的黃金十年是這條曲線(xiàn)的高點(diǎn)，而現(xiàn)在這個(gè)高點(diǎn)在下移。但不論是低點(diǎn)還是高點(diǎn)，都不意味著永遠(yuǎn)。只有善于從低處向上，并維持相對(duì)的高度，時(shí)間的這根橫軸才能被拉得更長(zhǎng)，企業(yè)才能屹立長(zhǎng)河于不倒，而行業(yè)才能長(zhǎng)久地蓬勃興盛。
波瀾不驚的卡特
2011年堪稱(chēng)我國(guó)工程機(jī)械行業(yè)的高峰年，行業(yè)總體規(guī)模、幾大公司的業(yè)績(jī)幾乎都在這一年達(dá)到高點(diǎn)。但從這一年的第二季度開(kāi)始直到現(xiàn)在，四年的時(shí)間，行業(yè)企業(yè)的銷(xiāo)售額、銷(xiāo)量、利潤(rùn)一路下滑，三大龍頭企業(yè)徐工機(jī)械、中聯(lián)重科、三一重工2014年的利潤(rùn)相比2011年均只有一成左右。然而世界行業(yè)巨頭美國(guó)卡特彼勒的表現(xiàn)，卻是波瀾不驚。
相對(duì)于2011年，2014年的卡特彼勒營(yíng)業(yè)收入和利潤(rùn)是雙雙下降，但這種下降的幅度遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于一般的中國(guó)企業(yè)。2014年卡特彼勒的營(yíng)業(yè)收入為552億美元，比2011年下降8%。2014年利潤(rùn)為37億美元，比2011年下降24%。這三年，中國(guó)工程機(jī)械企業(yè)距離卡特彼勒不是越來(lái)越近，而是相反。
同時(shí)，卡特彼勒的每股收益波動(dòng)幅度也遠(yuǎn)較中國(guó)一般企業(yè)要小。
另外，卡特彼勒有幾個(gè)數(shù)字的增長(zhǎng)值得關(guān)注。2014年卡特彼勒的股票價(jià)格相比三年前增長(zhǎng)了0.9美元，比2013年漲了0.7美元。也就是說(shuō)在公司營(yíng)收、利潤(rùn)雙下降的情況下，股票價(jià)格反而上漲，可見(jiàn)市場(chǎng)對(duì)公司的信心、認(rèn)可與期待并沒(méi)有隨之而降低。另外，卡特彼勒2014年員工平均數(shù)量11.5萬(wàn)人，相比2011年人員增加2000人，人均收入也同樣增長(zhǎng)，2014年員工年均收入為9.8萬(wàn)美元，折合人民幣近60萬(wàn)元。
看卡特怎樣反轉(zhuǎn)
成立于1925年的美國(guó)卡特彼勒公司至今已經(jīng)有90年歷史了。這個(gè)工程機(jī)械行業(yè)的世界巨頭能夠蓬勃發(fā)展近百年，它的生命力無(wú)疑是旺盛的。然而這并不表明它沒(méi)有經(jīng)歷過(guò)溝溝坎坎，縱觀近五年來(lái)卡特彼勒的業(yè)績(jī)表現(xiàn)，會(huì)發(fā)現(xiàn)2013年是它最為迫近的一個(gè)相對(duì)低點(diǎn)。
2013年被卡特彼勒高層稱(chēng)為 “艱難的一年”，當(dāng)年其綜合銷(xiāo)售收入557億美元，比上年下降16%。運(yùn)營(yíng)利潤(rùn)56億美元，比上年下降34%。在這種收入、利潤(rùn)雙雙下降的情況下，卡特彼勒如何應(yīng)對(duì)？
第一，減少投入和支出。減少資本支出，2013年卡特彼勒資本支出為25億美元，比上年減少24%；減少研發(fā)投入，2013年其研發(fā)投入為20億美元，比上年減少17%；減少人員，2013年該公司的全球員工為11.8萬(wàn)人，比上年減少了6840名正式員工，比上年減少5%。同時(shí)，公司還宣布關(guān)閉數(shù)家小型工廠以及縮減其他工廠規(guī)模，并削減了近2000個(gè)管理和支持型崗位?？ㄌ乇死展径麻L(zhǎng)兼首席執(zhí)行官道格拉斯·歐博赫曼表示，公司的制造成本、銷(xiāo)售、綜合和行政費(fèi)用以及研發(fā)費(fèi)用同比2012年減少了12億美元。
第二，增加市場(chǎng)份額。雖然公司的整體銷(xiāo)售收入在下降，但同期產(chǎn)品的市場(chǎng)地位卻得到提升。公司年度報(bào)告中還特別提到了在中國(guó)挖掘機(jī)市場(chǎng)所取得的長(zhǎng)足進(jìn)步。2013年卡特彼勒在中國(guó)市場(chǎng)的銷(xiāo)售和收入為35億美元，與2012年相比增長(zhǎng)超過(guò)20%。而在這一年中國(guó)挖掘機(jī)市場(chǎng)總體銷(xiāo)量下降2000多臺(tái)，國(guó)產(chǎn)品牌的市場(chǎng)份額微幅下降，從上年的近一半下降至43.5%。卡特彼勒與國(guó)產(chǎn)品牌在中國(guó)市場(chǎng)的博弈正好是此升彼降的過(guò)程。
第三，在其他領(lǐng)域?qū)ふ页雎?。作為多元化的公司，卡特彼勒的業(yè)務(wù)主要有五大領(lǐng)域，分別是能源與電力系統(tǒng)、建筑業(yè)、資源產(chǎn)品、金融產(chǎn)品以及其他領(lǐng)域。雖然2013年利潤(rùn)相對(duì)較高的采礦產(chǎn)品銷(xiāo)量大幅降低，集團(tuán)下降的約 100億美元的銷(xiāo)售額中有將近80億美元來(lái)自資源行業(yè)。但集團(tuán)最大的部門(mén)動(dòng)力系統(tǒng)部，雖然銷(xiāo)售額較低，卻仍保持了與2012年相近的創(chuàng)紀(jì)錄的利潤(rùn)。此外，融資產(chǎn)品部也實(shí)現(xiàn)了創(chuàng)紀(jì)錄的利潤(rùn)。
第四，維持盈利能力。公司的機(jī)器和動(dòng)力系統(tǒng)在經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流方面創(chuàng)新了紀(jì)錄，2013年機(jī)器和動(dòng)力系統(tǒng)的運(yùn)營(yíng)現(xiàn)金流達(dá)90億美元，比2011年增加了大約10億美元，這主要是受益于當(dāng)年減少了價(jià)值29億美元的庫(kù)存。充足的現(xiàn)金流使得公司增加了股息，并使當(dāng)年成為卡特彼勒實(shí)現(xiàn)股息連續(xù)增加的第20年。從當(dāng)年的股價(jià)表現(xiàn)來(lái)看，反而比上年增加1.2美元，為90.8美元。
到2014年，卡特彼勒的營(yíng)收和運(yùn)營(yíng)利潤(rùn)仍然在下降，但降幅已經(jīng)收窄。營(yíng)收下降10%，運(yùn)營(yíng)利潤(rùn)下降5%。同時(shí)，仍然有幾個(gè)數(shù)字在增長(zhǎng)。股票價(jià)格再度比上一年增長(zhǎng)0.7美元。股息再度上漲，達(dá)到17%，成為實(shí)現(xiàn)股息連續(xù)增加的第21年。每股利潤(rùn)從2013年的同比下降變成2014年的同比上漲，2014年的每股利潤(rùn)為5.88美元。
曙光在哪里？
中國(guó)工程機(jī)械行業(yè)企業(yè)這幾年處于深度調(diào)整期。
行業(yè)企業(yè)紛紛開(kāi)辟新戰(zhàn)場(chǎng)。三一集團(tuán)開(kāi)拓了建筑裝備、石油裝備、煤化工等領(lǐng)域。中聯(lián)重科收購(gòu)奇瑞重工，將工程機(jī)械單一板塊延伸到農(nóng)業(yè)機(jī)械、環(huán)境產(chǎn)業(yè)、金融服務(wù)等多個(gè)板塊。而在出口方面，企業(yè)也是各顯身手。2014年，柳工國(guó)際業(yè)務(wù)逆流而上，僅上半年整機(jī)出口超5500臺(tái)，出口銷(xiāo)售收入達(dá)到公司營(yíng)業(yè)收入的30%。2014年，三一重工海外業(yè)務(wù)約120億元，再創(chuàng)新高，占三一整體營(yíng)收三分之一左右；今年一季度海外銷(xiāo)售占比更是高達(dá)50%。 今年以來(lái)，徐工24臺(tái)汽車(chē)起重機(jī)實(shí)現(xiàn)批量出口，并與中國(guó)兵器工業(yè)集團(tuán)北奔集團(tuán)公司簽訂47臺(tái)外貿(mào)出口合同，價(jià)值近1400萬(wàn)元人民幣。另?yè)?jù)了解，三一與柳工有聯(lián)合大單，預(yù)計(jì)訂單數(shù)額為10億元。另外，山推、中聯(lián)今年以來(lái)均有出口大單。
近日，中國(guó)工程機(jī)械工業(yè)協(xié)會(huì)副會(huì)長(zhǎng)兼秘書(shū)長(zhǎng)蘇子孟為鼓舞行業(yè)信心，就“中國(guó)制造2025”對(duì)工程機(jī)械行業(yè)的促進(jìn)作用進(jìn)行了解讀。他表示，雖然這次“中國(guó)制造2025”著力發(fā)展的十大領(lǐng)域沒(méi)有將工程機(jī)械行業(yè)納入其中，但 “中國(guó)制造2025”倡導(dǎo)的創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)、智能轉(zhuǎn)型、強(qiáng)化基礎(chǔ)、綠色發(fā)展的方向?qū)⒔o工程機(jī)械行業(yè)的發(fā)展帶來(lái)新機(jī)遇。工程機(jī)械行業(yè)將在國(guó)家政策的指導(dǎo)下，進(jìn)行結(jié)構(gòu)優(yōu)化、化解過(guò)剩、發(fā)展高端，并讓優(yōu)勢(shì)產(chǎn)業(yè) “走出去”。他介紹說(shuō)，今年工信部有4個(gè)示范項(xiàng)目在工程機(jī)械行業(yè)開(kāi)展，預(yù)計(jì)液壓件的研發(fā)會(huì)有新的突破。另外，他提出鑒于卡特彼勒、小松等世界工程機(jī)械巨頭都有自己的零部件配套廠，建議國(guó)家考慮支持國(guó)內(nèi)主機(jī)廠開(kāi)展制造生產(chǎn)基礎(chǔ)件。他還說(shuō)，工程機(jī)械行業(yè)不追求大，而是要精。通過(guò)企業(yè)之間的并購(gòu)，質(zhì)量效益的驅(qū)動(dòng)，實(shí)現(xiàn)組織結(jié)構(gòu)的優(yōu)化，使行業(yè)保持可持續(xù)的發(fā)展能力。
隨著 “一帶一路”戰(zhàn)略進(jìn)入落實(shí)階段，工程機(jī)械行業(yè)對(duì)此充滿(mǎn)期待。據(jù)預(yù)測(cè)，出口市場(chǎng)有望在2016年前后加速打開(kāi)，涉及64個(gè)國(guó)家，大約900個(gè)項(xiàng)目，8900億美元的投資，其所涉及的鐵路、公路、港口等基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，能給工程機(jī)械相關(guān)企業(yè)的過(guò)剩產(chǎn)能輸出帶來(lái)機(jī)會(huì)。前景固然美好，但眼下更為迫切的是，行業(yè)企業(yè)海外基地經(jīng)營(yíng)不理想的狀況該如何改善。一些國(guó)內(nèi)巨頭近年來(lái)紛紛在海外建立制造基地。但從目前的經(jīng)營(yíng)狀況來(lái)看，大多數(shù)乏善可陳，海外市場(chǎng)的嚴(yán)峻性可想而知。不過(guò)，蘇子孟仍然對(duì)行業(yè)未來(lái)充滿(mǎn)信心，他呼吁行業(yè)人士關(guān)注即將出臺(tái)的 “中國(guó)制造2025”具體方案，以實(shí)現(xiàn)從工業(yè)2.0向3.0、4.0的跨越式發(fā)展。蘇子孟判斷，在 “中國(guó)制造2025”的規(guī)劃中，工程機(jī)械行業(yè)將占有重要地位。
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